文：卡贝
国内助贷行业正在发生一场重要的转向。
近期，信也科技、奇富科技、乐信、宜人智科相继披露年度报告，从数据中我们可以看到，在监管的影响下，虽其四季度的贷规模均有下降，但其新的探索方向也逐渐明细。
“科技能力沉淀”和“全球化拓展“的策略及长尾影响，已成为各个平台在新一轮角逐中的关键。
接下来，我们看看各家平台公布的2025年运营数据以及对未来业务的规划：
信也科技：出海构建第二增长曲线
2025年是信也科技成立的第18年。
数据显示，这一年，该平台营业收入135.7亿元，净利润25.5亿元。在监管趋严的大环境下，信也科技能有此成绩，取决于其出色的科技实力。
四季度，信也科技将AI 智能体引入服务申请流程。该智能体直接嵌入申请流中，将复杂的流程拆解为清晰的逻辑步骤，并提供实时引导，通过体验升级，使得用户申请完成率与转化率均得到实质性提升。
截至2025年末，该平台国内累计注册用户达1.874亿，同比增长8.6%；累计借款用户2900万，增长8.2%。
业务层面，本着“收缩规模、提升质量、严控风险”的核心思路，信也科技全年国内交易量1863亿元，微降5%，第四季度交易量同比减少28.3%。
规模收缩的背后，是平台对资产质量的严控。
2025年末，信也科技国内90天以上逾期率控制在2.85%，风险水平处于行业可控区间，资产质量保持稳健。
国内业务之外，国外业务也颇为亮眼，并成为平台的第二增长曲线。
2025年，信也科技四季度国际交易量41亿元，同比增长41.4%；全年国际交易量140亿元，同比增长38.6%；国际注册用户5210万，同比增长45.9%；累计借款用户1170万，大增67.1%。
更为重要的是，目前，该平台在印尼、菲律宾两大核心市场实现全年盈利，并通过收购借贷平台Fundo进入澳大利亚市场。
科技提升助力实体经济经济发展，报告期内，信也科技服务小微用户约72万户，小微成交额超540亿元。
信也科技首席执行官李铁铮表示，2025年公司完成从中国金融科技先行者到区域平台的重要转型，强韧的风险管理、持续的AI创新投资和负责任的增长，将确保国内业务审慎管理，同时加速可持续的国际扩张。
首席财务官徐佳圆指出，国际业务的高速增长证明公司多元化模式具备韧性，未来将继续平衡增长与风险管理，为投资者带来可持续回报。
奇富科技：科技输出拓展增长空间
2025年奇富科技营收192.051亿元，净利润59.756亿元。四季度放款702.97亿元，全年放款3270.69亿元。
平台早年在技术上的投入，在当前的调整期发挥了积极的作用。
截止2025年末，奇富科技合作金融机构已达167家，累计为超过6300万授信用户提供数字化信贷服务。
此外，在以AI为核心的金融科技输出业务持续快速发展中，奇富科技子公司奇富数科与数家银行通力合作，全年业务同比增速达448%，已成为公司多元增长动力之一。
在风险控制上，其第4季度的90天拖欠率为2.71%；第三季度为2.09%；第1天拖欠率为第4季度的6.1%，第3季度为5.5%；第4季度的30天收款率为84.1%，第三季度为85.7%。整体较为稳健。
小微层面，公司基于大模型，自动捕捉传统模型难以发现的非线性关联，精准挖掘小微企业主的潜在信用风险与还款能力，模型全年迭代十余次。
依托该技术，小微客群授信通过率相对于大盘高出19.8%，风险则降低8.6%。
数据显示，四季度新授信小微客户中，25.7%的用户在获得授信后发生多次动支，这充分说明精准贴合用户需求的服务，有效转化成了支持小微运转的真金白银，让金融活水真正滴灌到了实体末梢。
另外，前不久，奇富科技发布《消费者权益保护2025年报》，其中提到，全年发出AI反诈提醒12.3万次，成功劝阻潜在被骗用户1.48万人，避免用户损失约1.3亿元。
同时，积极配合警方开展联合打击，全年推动立案或受案12起，已办结6起，抓获黑灰产团伙成员253人。
乐信：多原业务构建稳健生态
2025年，乐信营收下滑但净利增长，布局已久的多元化业务生态优势尽显。
数据显示，四季度，分期乐商城总体交易量同比增长94.5%，民生刚需消费品交易量同比增长383.14%，服饰、个护、运动、饰品等品类交易量环比均实现超100%增长。
交易量的增长，直接拉动收入的上升。
四季度，分期乐商城总收入3.88亿，放大到全年，总收入为15.09亿元，较2024年增长14.1%。
具体到平台整体，2025年，乐信总累计交易额2053亿元，营收131.52亿元，同比减少7.41%，但净利润为16.77亿元，同比增长52%。
另在四季度时，乐信总收入为30.43亿元，同比减少16.83%。
对此，首席财务官郑锡贵称，这主要是由于平台严格遵守监管要求，所有新增贷款综合利率均控制在 24% 及以下。
对于2026年，乐信CEO肖文杰表示，将加大在小微企业和优质消费客群经营方面的资源投入，推动小微融资更便捷高效，进一步助力释放消费增长动能，带动提升公司长期、持续的经营价值。
值得一提的是，四季度，分期乐普惠新增引入主流三方数据，实现对用户信用风险的多维度核验，共帮助近14万用户获得普惠贷款47.3亿元。
另在海外方面，乐信称在在墨西哥、印尼两大核心市场的战略布局成效显现，规模、盈利与资产质量同步优化，成为驱动公司发展的新动能。
宜人智科：AI战略深化，全球复制提速
2025 年是宜人智科上市十周年。
宜人智科董事会主席、CEO 唐宁表示，这一年也是公司AI战略落地的关键之年，其以技术向善为核心，推动AI从效率工具进化为有温度的业务协作者。通过智语大模型的全面备案与魔方平台2.0的迭代升级，实现了获客、风控、运营全链路的智能化升级。
未来，公司将持续深化AI服务，以技术创新赋能产业发展，为用户创造更具价值的数智化服务体验。”
四季度，宜人智科促成交易金额120亿元，在贷余额286亿元。
值得一提的是，期间平台紧扣普惠金融发展战略，通过创新模式与科技赋能，精准破解小微企业融资难题，2025年累计服务小微商户23万家，累计促成交易金额144亿元。
同期，其依托AI技术对获客、核保、运营全链路的深度改造，四季度保险业务实现快速增长，保费达8.6亿元。
对于2026年的规划，宜人智科提到，在AI战略上，将实现从技术积累到商业闭环， 并积极推动AI能力外部商业化，计划向中国及东南亚金融机构输出成熟的AI解决方案，形成技术变现新路径。
在国际业务上，2025年已在印度尼西亚启动本地化运营，2026年将在该市场实现显著增长，将国内验证成功的AI风控与普惠信贷模式复制至新兴市场，服务当地小微企业主。
此外，宜人智科仍在探索新方向。2025年底，该平台已与ChainUp签署谅解备忘录，计划推出以太坊质押服务，正式进入区块链领域，未来将为公司产生潜在的技术协同与用户增长机会。
当前，在监管持续规范的背景下，以信也科技、奇富科技为代表的头部平台，一方面主动收缩规模、优化业务结构，另一方面加大对科技能力与全球市场的投入，逐步构建起更加稳健的发展模式。
而出海不仅成为新的增长引擎，也成为检验平台综合实力的重要标尺；与此同时，AI、大数据等技术的深入应用，则正加速助贷平台向科技服务商迈进。
更为重要的是，在这一转型过程中，平台们通过持续提升服务效率与风险识别能力，进一步扩大了普惠金融的覆盖范围，使更多小微企业与长尾用户能够获得可负担、可持续的金融服务。
由此，随着科技能力不断深化与国际化布局持续推进，助贷行业有望在新一轮周期中完成价值重估，并在全球金融科技版图中占据更为重要的位置。
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